Project code name : “ NOVENA“

Real Estate
EUR 40M revenue
EUR 3M fundraising - minority
Europe

Real Estate Development


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Le projet nom de code “NOVENA” : une opportunité d’investir EUR 3M en Equity afin d’accélérer le développement d’un promoteur immobilier francilien.

Dirigée par 2 spécialistes de la promotion immobilière, la société développe depuis 8 ans des projets résidentiels en île de France.

Les fondateurs souhaitent lever EUR 3M sous forme d’augmentation de capital afin de :

1. Renforcer les équipes opérationnelles de gestion, techniques et de développement/montage

2. Financer une partie des fonds propres des projets à venir

Les chiffres clés:

• 2017 : Marge Brute = 2.7 M€ / EBITDA = 650 K€

• 2018E : Marge Brute = 2,1 M€ / EBITDA = 950 K€

• 2019F : Marge Brute = 4,5 M€ / EBITDA = 2,5 M€

• >600 lots déjà livrés = >130M€ de volume d’affaires et 500 en cours de production

• >10 projets dans le pipeline pour un volume d’affaires > 100 M€


Les points forts du projet:

• Excellente connaissance de son marché clé: « l’Ile-de- France »

• + 60 ans d’expérience cumulée dans le domaine de la promotion immobilière

• Savoir-faire reconnu dans la recherche foncière, le montage et la commercialisation

• Relations étroites avec les collectivités locales

• Equipe de 10 professionnels capables de développer et gérer 100% des programmes de 15 à 200 lots


De nombreux leviers de croissance:

• Renforcement de l’équipe opérationnelle et de développement

• Capacité à développer des programmes de plus grande envergure et ainsi sécuriser de nouveaux projets notamment dans les communes où le groupe est déjà bien implanté

• Prospecter de nouvelles communes en Ile de France/ Grand Paris

• Possibilité d’internaliser des missions complémentaires comme la Maîtrise d’œuvre d’exécution ou la commercialisation

Croissance externe : saisir les opportunités de reprises de PC/ projets en cours

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Project code name “NOVENA” consists of the opportunity to invest EUR 3M in equity to accelerate the development of a Real Estate developer based in the Paris area.

Founded and led by 2 Real Estate specialists, the company has been developing residential projects in ‘Ile-de-France’ (Paris region) for the past 8 years.

The Founders are willing to raise EUR 3M in equity in order to :


1. Strengthen the operational management & technical + project development teams


2. Finance part of the equity needed for future projects

Key Financials:

• 2017 : gross margin = EUR 2.7M / EBITDA = EUR 650K

• 2018E : gross margin = EUR 2.1M / EBITDA = EUR 950K

• 2019F : gross margin = EUR 4.5M / EBTIDA = EUR 2.5M

• >600 lots delivered = EUR 130M of revenue / 500 additional lots in production

• >10 new projects in the pipeline for a value of over EUR 100M revenue

Key strengths of the company:

• In-depth knowledge of its key market, the Paris area

• Together, the founders have over 60 years experience in the Real Estate industry

• Recognized know-how in Real Estate prospection, project management and commercialization

• Strong links with the local administration

• A team made of 10 professionals able to develop and manage 100% of project from 15 to 200 lots.

Numerous drivers for growth:

• Strenghtening of the operations and development teams

• Capacity to develop new projects on a bigger scale and thus secure new projects – especially in 2nd tier cities where the group is well established.

• Looking for new opportunities in 2nd and 3rd tier cities in Paris area

• Opportunity to internalize segments of activity such as contracting works or commercialization.

External growth : seize the opportunities of acquiring Real Estate developers / on-going projects