Our Investment Opportunities – Project Code Name: “GEM”

Industrial services & products provider - Investment Opportunities

Industrial services & products provider

Project code name “GEM”

Mid cap – EUR 50M sales

Europe

Sell (Majority)

 

For 70 years the company has been serving the most demanding sectors (aeronautics, naval, petrochemical and nuclear) with its unique installation & production maintenance skills, its expertise in electricity, piping, locksmithing as well as its production capacities.

The family (2nd generation) is willing to sell to a strategic and / or financial buyer who will allow the group to pursue its development and exploit the numerous growth drivers, including external growth opportunities.

Key Financials:

  • Sales = EUR 50M
  • Turnover CAGR Growth 2012-2017 = +7%
  • Average EBITDA margin : 14%
  • High Cash generation : FCF/ EBITDA = 54% in 2017
  • 90% of the Business plan is already in the order book for 2018, 83% for 2019 and even 70% for 2020

Key Investment Considerations:

    1. Numerous growth drivers

  • Many external growth opportunities – targets already identified
  • Clients are asking to the company to assist them in other locations
  • Digital revolution has not yet started
  • Set up a Sales & Marketing department
    2. The company’s existing strengths:

  • 500 engineers, technicians and employees trained to offer a unique versatility in the sector
  • Dedicated an motivated Management
  • 4 production sites
  • Maintenance for industries is a fast growing market
  • The only mid cap company able to offer a full range of services (competitors are either from MNC or small cap)
  • Strong track record : STX, AIRBUS, General Electric, TOTAL, Naval Group and Arcelor Mittal.

 


 

Depuis 70 ans la société met au service des industries les plus exigeantes (aéronautique, naval, pétrochimie ou encore nucléaire) son savoir unique en maintenance des installations et des moyens de production, son expertise en électricité, tuyauterie, serrurerie/chaudronnerie ainsi que sa capacité de production.

La famille dirigeante (2nde génération) souhaite transmettre à un repreneur stratégique et/ou financier qui permettra au groupe de poursuivre son développement en exploitant les nombreux relais de croissance identifiés, notamment les opportunités de croissance externe.

Eléments financiers principaux

  • CA = EUR 50M
  • Croissance stable entre 2012-2017 = +7%
  • Marge EBITDA = 14% en moyenne
  • Génération de cash flow élevée : Free Cash Flow/ EBITDA = 54% en 2017
  • 90% des prévisions de ventes sont déjà réalisées en 2018, 80% en 2019, 70% en 2020

Facteurs clés d’investissement

    1. De nombreuses opportunités de croissance

  • Croissance externe – plusieurs cibles déjà identifiées
  • Les clients demandent à l’entreprise de les accompagner sur d’autres chantiers, villes, régions
  • La révolution numérique n’a pas encore commencé
  • Un département dédié Vente & Marketing reste à mettre en place
    2. Des bases solides:

  • 500 ingénieurs, techniciens et employés formés pour offrir une polyvalence unique dans le secteur
  • Une équipe de Management dédiée et motivée
  • Le marché de la maintenance industrielle est en forte croissance
  • Seule ETI de cette taille (mid cap) capable d’offrir une gamme complète de services (les concurrents sont soit des multinationales, soit des petites PME)
  • De solides références: STX, AIRBUS, General Electric, TOTAL, Naval Group et Arcelor Mittal.